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股票簡稱:中山公用              股票代碼:000685                       公告編號:2019-008

中山公用事業集團股份有限公司

2019年面向合格投資者

公開發行公司債券（第一期）

發行公告

發行人：中山公用事業集團股份有限公司

注冊地址：廣東省中山市興中道18號財興大廈北座

主承銷商

廣東省廣州市黃埔區中新知識城騰飛一街2號618室

分銷商、債券受托管理人

深圳市福田區金田路4018號安聯大廈35層、28層A02單元

分銷商

惠州市江北東江三路55號廣播電視新聞中心西面一層大堂和三、四層

簽署日期：2019年2月

本公司及董事會全體成員保證公告內容真實、準確和完整，對公告虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏負連帶責任。

重要事項提示

1、中山公用事業集團股份有限公司（以下簡稱“發行人”或“公司”）已于2017年10月24日獲得中國證券監督管理委員會證監許可[2017]1897號文核準公開發行面值不超過20億元的公司債券（以下簡稱“本次債券”）。

發行人本次債券采取分期發行的方式，其中中山公用事業集團股份有限公司2018年面向合格投資者公開發行公司債券（第一期），為本次債券的第一期發行，規模為10億元，已于2018年5月發行完畢。

中山公用事業集團股份有限公司2019年面向合格投資者公開發行公司債券（第一期）（以下簡稱“本期債券”），簡稱為“19中山01”，債券代碼為“112861”，為本期債券的第二期發行，規模為不超過10億元（含10億元）。

2、本期債券發行規模為人民幣10億元（含10億元），每張面值為100元，發行數量為不超過1,000萬張，發行價格為人民幣100元/張。

3、根據《公司債券發行與交易管理辦法》等相關規定，本期債券僅面向合格機構投資者發行，公眾投資者和合格投資者中的個人投資者不得參與發行認購。本期債券上市后將被實施投資者適當性管理，僅限合格機構投資者參與交易，公眾投資者和合格投資者中的個人投資者認購或買入的交易行為無效。

4、經中誠信證券評估有限公司綜合評定，發行人的主體信用等級為AA+，本期公司債券的信用等級為AA+。本期債券發行上市前，公司最近一期期末凈資產為1,265,153.75萬元（2018年9月30日合并財務報表中的所有者權益合計），合并口徑資產負債率為26.32%，母公司口徑資產負債率為27.25%；發行人最近三個會計年度實現的年均可分配利潤為117,442.27萬元（2015年度和2016年度和2017年度合并報表中歸屬于母公司所有者的凈利潤149,365.95萬元、96,267.75萬元和106,693.12萬元的平均值），預計不少于本期債券一年利息的1.5倍。發行人在本次發行前的財務指標符合相關規定。

5、本次發行結束后，公司將盡快向深圳證券交易所提出關于本期債券上市交易的申請。本期債券符合在深圳證券交易所集中競價系統和綜合協議交易平臺同時交易（以下簡稱“雙邊掛牌”）的上市條件。但本期債券上市前，公司財務狀況、經營業績、現金流和信用評級等情況可能出現重大變化，公司無法保證本期債券雙邊掛牌的上市申請能夠獲得深圳證券交易所同意，若屆時本期債券無法進行雙邊掛牌上市，投資者有權選擇在上市前將本期債券回售予本公司。因公司經營與收益等情況變化引致的投資風險和流動性風險，由債券投資者自行承擔，本期債券不能在除深圳證券交易所以外的其他交易場所上市。

6、期限：本期債券期限為5年，附第3年末發行人調整票面利率選擇權和投資者回售選擇權。

7、發行人調整票面利率選擇權：本期債券附發行人調整票面利率選擇權。發行人有權在本期債券存續期內的第3年末決定是否調整本期債券的票面利率，發行人將于本期債券第3個計息年度付息日前的第30個交易日，在深圳證券交易所指定的上市公司信息披露媒體上發布關于是否調整本期債券后續期限的票面利率以及調整幅度的公告。若發行人未行使調整票面利率選擇權，則本期債券后續期限票面利率仍維持原有票面利率不變。

8、投資者回售選擇權：本期債券附投資者回售選擇權。發行人發出關于是否調整本期債券票面利率及調整幅度的公告后，投資者有權選擇在本期債券存續期內第3個計息年度付息日將其持有的本期債券全部或部分按面值回售給發行人。行使回售權的債券持有人應在回售申報日，即為自發行人發出關于是否調整本期債券票面利率及調整幅度的公告之日起5個交易日內，通過指定的交易系統進行回售申報，持有人的回售申報經確認后不能撤銷，相應的本期債券面值總額將被凍結交易?；厥凵陥笕詹贿M行申報的，則視為放棄回售選擇權，繼續持有本期債券并接受上述關于是否調整本期債券票面利率及調整幅度的決定。

9、本期債券的詢價區間為3.50%-5.00%，發行人和主承銷商將于2019年2月28日（T-1日）向網下機構投資者利率詢價，并根據利率詢價情況確定本期債券的最終票面利率。發行人和主承銷商將于2019年3月1日（T日）在深圳證券交易所網站（http://www.szse.cn）及巨潮資訊網（http://www.cninfo.com.cn）上公告本期債券的最終票面利率，敬請投資者關注。

10、本期債券面向擁有中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司開立的合格A股證券賬戶的合格機構投資者（法律、法規禁止購買者除外）發行，發行采取網下面向合格機構投資者詢價配售的方式。網下申購由發行人與主承銷商根據網下詢價情況進行配售，具體配售原則請詳見本公告之“三、網下發行”之“（六）配售”。具體發行安排將根據深圳證券交易所的相關規定進行。

11、網下發行對象為擁有中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司開立的合格A股證券賬戶的合格機構投資者。合格機構投資者通過向簿記管理人提交《網下利率詢價及認購申請表》的方式參與申購。每個合格機構投資者的最低認購單位為10,000 手（1,000萬元），超過10,000手的必須是10,000手（1,000萬元）的整數倍，簿記管理人另有規定的除外。

12、投資者不得非法利用他人賬戶或資金賬戶進行認購，也不得違規融資或替代違規融資認購。投資者認購本期債券應遵守相關法律法規和中國證券監督管理委員會的有關規定，并自行承擔相應的法律責任。

13、敬請投資者注意本期公司債券的發行方式、發行對象、發行數量、發行時間、認購辦法、認購程序、認購價格和認購資金繳納等具體規定。

14、公司主體長期信用等級為AA+，本期債券的信用等級為AA+。根據中國證券登記結算有限公司《質押式回購資格準入標準及標準券折扣系數取值業務指引(2017年修訂版)》，本期債券不符合進行質押式回購交易的基本條件，若后續政策調整，質押式回購交易安排視情況變化作相應調整。

15、增信措施：本期債券為無擔保債券。

16、發行人為深交所主板上市公司（股票代碼：000685），截至本公告出具日，發行人股票處于正常流通狀態，不存在因業績下滑或重大違法違規事項而影響本期債券發行及上市條件的事項。

17、本公告僅對本期債券發行的有關事項進行說明，不構成針對本期債券的任何投資建議。投資者欲詳細了解本期債券情況，請仔細閱讀《中山公用事業集團股份有限公司2019年面向合格投資者公開發行公司債券（第一期）募集說明書》。與本期債券發行的相關資料，投資者亦可登陸深圳證券交易所網站（http://www.szse.cn）及巨潮資訊網（http://www.cninfo.com.cn）查詢。

18、有關本期債券發行的其他事宜，發行人和主承銷商將視需要在深圳證券交易所網站（http://www.szse.cn）及巨潮資訊網（http://www.cninfo.com.cn）上及時公告，敬請投資者關注。

釋義

除非特別提示，本公告的下列詞語含義如下：

一、本次發行基本情況

1、發行主體：中山公用事業集團股份有限公司

2、債券全稱：中山公用事業集團股份有限公司2019年面向合格投資者公開發行公司債券（第一期），簡稱為“19中山01”，債券代碼為“112861”。

3、發行規模：本次債券的發行總規模不超過20億元（含20億元），采用分期發行方式，本期債券為第二期發行，發行規模為不超過10億元（含10億元）。

4、票面金額及發行價格：本期債券票面金額為100元，按面值平價發行。

5、債券期限：本期債券期限為5年，附第3年末發行人調整票面利率選擇權和投資者回售選擇權。

6、債券形式：實名制記賬式公司債券。投資者認購的本期債券在證券登記機構開立的托管賬戶記載。本期債券發行結束后，債券持有人可按照有關主管機構的規定進行債券的轉讓、質押等操作。

7、債券利率及確定方式：本期債券為固定利率債券，票面利率由發行人與主承銷商根據詢價結果協商確定。

8、還本付息的期限和方式：本期公司債券按年付息、到期一次還本。即利息每年支付一次，最后一期利息隨本金一起支付。年度付息款項自付息日起不另計利息，本金自本金兌付日起不另計利息。

9、起息日：本期債券的起息日為2019年3月5 日。

10、付息、兌付方式：本期債券本息支付將按照證券登記機構的有關規定統計債券持有人名單，本息支付方式及其他具體安排按照證券登記機構的相關規定辦理。

11、付息日：2020年至2024年每年的3月5日為上一個計息年度的付息日（如遇法定節假日或休息日，則兌付順延至其后的第一個交易日，順延期間不另計息）；若債券持有人行使回售選擇權，則回售部分債券的付息日為2020年至2022年每年的3月5日（如遇法定節假日或休息日，則兌付順延至其后的第一個交易日，順延期間不另計息）。

12、兌付日：2024年3月5日為本期債券本金及最后一期利息的兌付日（如遇法定節假日或休息日，則兌付順延至其后的第一個交易日，順延期間不另計息）。若債券持有人行使回售選擇權，則回售部分債券的兌付日為2022年3月5日（如遇法定節假日或休息日，則兌付順延至其后的第一個交易日，順延期間不另計息）。

13、特殊權利條款：

發行人調整票面利率選擇權：本期債券附發行人調整票面利率選擇權。發行人有權在本期債券存續期內的第3年末決定是否調整本期債券的票面利率，發行人將于本期債券第3個計息年度付息日前的第30個交易日，在深圳證券交易所指定的信息披露媒體上發布關于是否調整本期債券票面利率以及調整幅度的公告。若發行人未行使利率調整選擇權，則本期債券后續期限票面利率仍維持原有票面利率不變。

投資者回售選擇權：本期債券附投資者回售選擇權。發行人發出關于是否調整本期債券票面利率及調整幅度的公告后，投資者有權選擇在本期債券存續期內第3個計息年度付息日將其持有的本期債券全部或部分按面值回售給發行人。行使回售權的債券持有人應在回售申報日，即為自發行人發出關于是否調整本期債券票面利率及調整幅度的公告之日起5個交易日內，通過指定的交易系統進行回售申報，持有人的回售申報經確認后不能撤銷，相應的本期債券面值總額將被凍結交易?；厥凵陥笕詹贿M行申報的，則視為放棄回售選擇權，繼續持有本期債券并接受上述關于是否調整本期債券票面利率及調整幅度的決定。

本期債券存續期內第3個計息年度付息日即為回售支付日，發行人將按照深交所和登記機構相關業務規則完成回售支付工作。第3個計息年度付息日后的3個交易日內，發行人將公告本次回售結果。

14、信用級別及資信評級機構：根據中誠信證券評估有限公司出具的《中山公用事業集團股份有限公司2019年面向合格投資者公開發行公司債券（第一期）信用評級報告》，發行人的主體信用等級為AA+，評級展望為穩定，本期債券信用等級為AA+。在本期債券的存續期內，資信評級機構每年將對公司主體信用等級和本期債券信用等級進行一次跟蹤評級。

15、主承銷商、簿記管理人：廣發證券股份有限公司。

16、債券受托管理人：安信證券股份有限公司。

17、發行對象：符合《公司債券發行與交易管理辦法》規定并擁有中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司A股證券賬戶的合格機構投資者(法律、法規禁止購買者除外)。

18、發行方式：采取網下面向合格機構投資者詢價配售的方式，由發行人與簿記管理人根據詢價情況進行債券配售。

19、向公司股東配售安排：本次發行公司債券不向本公司股東優先配售。

20、承銷方式：本期債券由主承銷商組織承銷團以余額包銷的方式承銷，并由承銷團成員按照承銷團協議規定的比例承擔各自的承銷責任。

21、發行費用：本期債券的發行費用為募集資金總額的0.5%。

22、募集資金用途：本次發行的募集資金在扣除發行費用后擬用于償還金融機構借款以及補充流動資金。

23、擬上市地：深圳證券交易所。

24、質押式回購安排：公司主體長期信用等級為AA+，本期債券的信用等級為AA+。根據中國證券登記結算有限公司《質押式回購資格準入標準及標準券折扣系數取值業務指引(2017年修訂版)》，本期債券不符合進行質押式回購交易的基本條件，若后續政策調整，質押式回購交易安排視情況變化作相應調整。

25、上市安排：本次發行結束后，公司將盡快向深交所提出關于本期債券上市交易的申請。具體上市時間將另行公告。

26、稅務提示：根據國家有關稅收法律、法規的規定，投資者投資本期債券所應繳納的稅款由投資者自行承擔。

27、與本期債券發行有關的時間安排：

注：上述日期為交易日。如遇重大突發事件影響發行，發行人和主承銷商將及時公告，修改發行日程。

二、網下向機構投資者利率詢價

（一）網下投資者

本次網下利率詢價對象為符合《公司債券發行與交易管理辦法》規定并擁有中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司A股證券賬戶的合格機構投資者（法律、法規禁止購買者除外）。

（二）利率詢價預設區間及票面利率確定方法

本期債券的票面利率預設區間為3.50%-5.00%，最終的票面利率將由發行人和主承銷商根據簿記建檔結果在上述利率區間范圍內確定。

（三）詢價時間

本期債券網下利率詢價的時間為2019年2月28日（T-1日），參與詢價的合格機構投資者必須在2019年2月28日（T-1日）14:00-16:00之間將《中山公用事業集團股份有限公司2019年面向合格投資者公開發行公司債券（第一期）網下利率詢價及認購申請表》（以下簡稱“《網下利率詢價及認購申請表》”）（見附件一）傳真至主承銷商處。

經主承銷商與發行人協商一致，可以延長網下利率詢價時間。

（四）詢價辦法

1、填制《網下利率詢價及認購申請表》

擬參與網下詢價的合格機構投資者可以從發行公告所列示的網站下載《網下利率詢價及認購申請表》，并按要求正確填寫。填寫《網下利率詢價及認購申請表》應注意：

（1）應在發行公告所指定的利率詢價區間內填寫詢價利率；

（2）每一份《網下利率詢價及申購申請表》，詢價利率可不連續；

（3）填寫詢價利率時精確到0.01%；

（4）詢價利率應由低到高、按順序填寫；

（5）每個詢價利率上的申購總金額不得少于1,000萬元（含1,000萬元)，并為1,000萬元的整數倍；

（6）每一詢價利率對應的申購總金額，是當最終確定的票面利率不低于該詢價利率時，投資者的最大投資需求（具體見本公告填表說明第7條之填寫示例）；

（7）每家機構投資者只能提交一份《網下利率詢價及申購申請表》，如投資者提交兩份以上（含兩份）《網下利率詢價及申購申請表》，則以最先到達的視為有效，其后的均視為無效。

2、提交

參與利率詢價的機構投資者應在2019年2月28日（T-1日）14:00-16:00之間，將加蓋單位公章或經授權的業務章的《網下利率詢價及認購申請表》、《交易所債券市場風險揭示書》、《合格投資者確認函》、有效的企業法人營業執照（副本）復印件、經營金融業務的許可文件或金融產品的證明文件[1]之復印件傳真至主承銷商處。上述資料提供不齊全的，主承銷商有權要求合格機構投資者補齊上述材料及認定合格機構投資者提交的認購申請是否有效。

傳真：020-87553363-10002；

聯系電話：020-87553580、020-87555888-6734、6740。

投資者填寫的《網下利率詢價及認購申請表》一旦傳真至簿記管理人處，即對申購人具有法律約束力，未經簿記管理人及發行人同意不可撤銷。

經簿記管理人同意可以啟用應急郵箱：gfzqbond@gf.com.cn接收投資者認購申請，投資者需發送標題為“xxx（機構全稱）【19中山01】認購申請”的加蓋單位公章或經授權的業務章的《網下利率詢價及認購申請表》、《交易所債券市場風險揭示書》、有效的企業法人營業執照（副本）復印件、經營金融業務的許可文件或金融產品的證明文件之復印件。簿記管理人有權認定郵件形式的認購申請是否有效。

3、利率確定

發行人和主承銷商將通過市場詢價協商確定本期債券的最終票面利率，并將于2019年3月1日（T日）在深圳證券交易所網站（http://www.szse.cn）及巨潮資訊網（http://www.cninfo.com.cn）上公告本期債券最終的票面利率。發行人將按上述確定的票面利率向投資者公開發行本期債券。

三、網下發行

（一）發行對象

本次網下發行對象為符合《公司債券發行與交易管理辦法》規定并擁有中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司A股證券賬戶的合格機構投資者(法律、法規禁止購買者除外)。

（二）發行數量

本期債券發行規模為10億元（含10億元）。

參與本次網下發行的每個合格投資者的最低認購數量為10,000手（10萬張，1,000萬元），超過10,000手的必須是10,000手（10萬張，1,000萬元）的整數倍。每一合格投資者在《網下利率詢價及認購申請表》中填入的最大申購金額不得超過本期債券網下發行總額。

（三）發行價格

本期債券的發行價格為100元/張。

（四）發行時間

本期債券網下發行的期限為3個交易日，即2019年3月1日（T日）、2019年3月4日（T+1日）每日的9:00-17:00和2019年3月5日（T+2日）的9：00-15：00。

（五）認購辦法

1、凡參與簿記建檔的合格投資者認購時必須持有中國證券登記結算有限公司深圳分公司A股證券賬戶。尚未開戶的機構投資者，必須在2019年2月28日（T-1日）前開立證券賬戶。

2、參與網下申購的合格投資者應在2019年2月28日（T-1日）16:00前向簿記管理人傳真加蓋單位公章或經業務授權章后的《網下利率詢價及認購申請表》，連同加蓋公章或經授權業務章的《交易所債券市場風險揭示書》、《合格投資者確認函》、法人營業執照副本復印件、經營金融業務的許可文件或金融產品的證明文件之復印件。簿記管理人根據網下合格投資者認購意向，根據網下簿記結果對所有有效申購進行配售，并向獲得網下配售的合格投資者發送《配售繳款通知書》。

（六）配售

主承銷商根據網下詢價結果對所有有效申購進行配售，機構投資者的獲配金額不會超過其有效申購中相應的最大申購金額。配售依照以下原則進行：按照投資者的申購利率從低到高進行簿記建檔，按照申購利率從低向高對申購金額進行累計，當累計金額超過或等于本期債券發行總額時所對應的最高申購利率確認為發行利率，申購利率在最終發行利率以下（含發行利率）的投資者按照價格優先的原則配售，同時適當考慮長期合作的投資者優先。發行人和主承銷商有權決定本期債券的最終配售結果。

（七）繳款

簽訂《網下認購協議》的機構投資者應按規定及時繳納認購款，認購款須在2019年3月5日（T+2日）15:00前足額劃至主承銷商指定的收款賬戶。劃款時應注明機構投資者全稱和“19中山01”字樣，同時向主承銷商傳真劃款憑證。

收款賬戶戶名：廣發證券股份有限公司

收款賬戶賬號：3602000129200191192

收款賬戶開戶行：工商銀行廣州市第一支行

支付系統行號：102581000013

（八）違約認購的處理

對未能在2019年3月5日（T+2日）16:00前繳足認購款的機構投資者將被視為違約認購，主承銷商有權取消其認購。主承銷商有權處置該違約投資者認購要約項下的全部債券，并有權進一步依法追究違約投資者的法律責任。

四、風險提示

主承銷商就已知范圍已充分揭示本次發行可能涉及的風險事項，詳細風險揭示條款參見《中山公用事業集團股份有限公司2019年面向合格投資者公開發行公司債券（第一期）募集說明書》。

五、認購費用

本次發行不向投資者收取傭金、過戶費、印花稅等費用。

六、發行人和主承銷商

（一）發行人：中山公用事業集團股份有限公司

住所：廣東省中山市興中道18號財興大廈北座

法定代表人：何銳駒

聯系人：何清

聯系地址：廣東省中山市興中道18號財興大廈北座      

電話：86-760-88380008

傳真：86-760-88380011

郵政編碼：528403 

（二）主承銷商：廣發證券股份有限公司

住所：廣東省廣州市黃埔區中新知識城騰飛一街2號618室

法定代表人：孫樹明

項目主辦人：劉建、李尤佳

聯系地址：廣州市天河北路183號大都會廣場19樓

電話：020-87550265

傳真：020-87554163

郵政編碼：510555

（三）分銷商、受托管理人：安信證券股份有限公司

住所：深圳市福田區金田路4018號安聯大廈35層、28層A02單元

法定代表人：王連志

項目負責人：杜柏錕、褚鵬

聯系地址：深圳市福田區金田路4018號安聯大廈12層

電話：010-83321300

傳真：010-83321155

郵政編碼：518038 

（四）分銷商：聯訊證券股份有限公司

住所：惠州市江北東江三路55號廣播電視新聞中心西面一層大堂和三、四層

法定代表人：徐剛

項目負責人：王晶

聯系地址：上海市浦東新區源深路 1088 號平安財富大廈 20 層

電話：021-51759919

傳真：021-51782321

郵政編碼：200122

（本頁以下無正文）

（本頁無正文，為《中山公用事業集團股份有限公司2019年面向合格投資者公開發行公司債券（第一期）發行公告》之簽章頁）

發行人：中山公用事業集團股份有限公司

年     月     日

（本頁無正文，為《中山公用事業集團股份有限公司2019年面向合格投資者公開發行公司債券（第一期）發行公告》之簽章頁）

主承銷商：廣發證券股份有限公司

年     月     日

附件：

中山公用事業集團股份有限公司2019年面向合格投資者公開發行公司債券（第一期）網下利率詢價及認購申請表

合格投資者確認函

根據中國證監會和證券交易所有關投資者適當性管理的規定，本機構為：請在（）中勾選

（）經有關金融監管部門批準設立的金融機構，包括證券公司、期貨公司、基金管理公司及其子公司、商業銀行、保險公司、信托公司、財務公司等；經行業協會備案或者登記的證券公司子公司、期貨公司子公司、私募基金管理人。

（）上述機構面向投資者發行的理財產品，包括但不限于證券公司資產管理產品、基金管理公司及其子公司產品、期貨公司資產管理產品、銀行理財產品、保險產品、信托產品、經行業協會備案的私募基金。（如擬將主要資產投向單一債券，請同時勾選★項）

（）社會保障基金、企業年金等養老基金，慈善基金等社會公益基金，合格境外機構投資者（QFII）、人民幣合格境外機構投資者（RQFII）。

（）同時符合下列條件的法人或者其他組織：（如合伙企業擬將主要資產投向單一債券，請同時勾選★項）

      1.最近1年末凈資產不低于2000萬元；

      2.最近1年末金融資產不低于1000萬元；

      3.具有2年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經歷。

（）中國證監會和證券交易所認可的其他投資者。

備注：本確認函所稱金融資產，是指銀行存款、股票、債券、基金份額、資產管理計劃、銀行理財產品、信托計劃、保險產品、期貨及其他衍生產品等。

★如理財產品、合伙企業擬將主要資產投向單一債券，根據穿透原則（《公司債券發行與交易管理辦法》第十四條之規定）核查最終投資者是否為符合基金業協會標準所規定的合格投資者。是（）否（）

                                                   投資者：

                                                                                                   （簽章）  

交易所債券市場風險揭示書

一、【總則】債券投資具有信用風險、市場風險、流動性風險、放大交易風險、質押券價值變動風險、政策風險及其他各類風險。

二、【投資者適當性】投資者應當根據自身的財務狀況、投資的資金來源、實際需求、風險承受能力，投資損失后的損失計提、核銷等承擔損失方式以及內部制度（若為機構），審慎決定參與債券交易。

三、【信用風險】債券發行人無法按期還本付息的風險。如果投資者購買或持有資信評級較低的信用債，將面臨顯著的信用風險。

四、【市場風險】由于市場環境或供求關系等因素導致的債券價格波動的風險。

五、【流動性風險】投資者在短期內無法以合理價格買入或賣出債券，從而遭受損失的風險。

六、【放大交易風險】投資人利用現券和回購兩個品種進行債券投資的放大操作，從而放大投資損失的風險。

七、【質押券價值變動風險】投資者在參與質押式回購業務期間需要保證回購標準券足額。如果回購期間債券價格下跌，標準券折算率相應下調，融資方將面臨標準券欠庫風險。融資方需要及時補充質押券避免標準券不足。投資者在參與質押式協議回購業務期間可能存在質押券價值波動、分期償還、分期攤還、司法凍結或扣劃等情形導致質押券貶值或不足的風險。

八、【操作風險】由于投資者操作失誤，證券公司或結算代理人未履行職責等原因導致的操作風險。

九、【政策風險】由于國家法律、法規、政策、交易所規則的變化、修改等原因，可能會對投資者的交易產生不利影響，甚至造成經濟損失。對于因交易所制定、修改業務規則或者根據業務規則履行自律監管職責等造成的損失，交易所不承擔責任。

十、【不可抗力風險】因出現火災、地震、瘟疫、社會動亂等不能預見、避免或克服的不可抗力情形給投資者造成的風險。

十一、除上述風險外，投資者還可能面臨本金虧損、原始本金損失、因經營機構的業務或者財產狀況變化導致本金或者原始本金虧損、因經營機構的業務或者財產狀況變化影響投資者判斷、限制銷售對象權利行使期限、解除合同期限等風險。

本風險揭示書的揭示事項僅為列舉性質，未能詳盡列明債券認購及交易的所有風險。投資者在參與債券認購及交易前，應認真閱讀債券上市說明書以及交易所相關業務規則，并做好風險評估與財務安排，確定自身有足夠的風險承受能力，避免因參與債券認購及交易而遭受難以承受的損失。

本人或本機構作為投資者已認真閱讀本風險揭示書，充分知曉債券投資交易存在的風險，并自愿承擔可能發生的損失。

       投資者（簽章）                                                     年    月    日

填表說明：以下內容不需傳真至主承銷商處，但應被視為本發行公告不可分割的部分，填表前請仔細閱讀

1、參與本次網下利率詢價發行的機構投資者應認真填寫《網下利率詢價及申購申請表》；

2、有關票面利率和申購金額的限制規定，請參閱發行公告相關內容；

3、本期債券的申購上限為10億元（含10億元）；

4、票面利率應在申購利率區間內由低到高填寫，最小變動單位為0.01%，最多可填寫10檔票面利率及對應的申購金額；

5、每個申購利率上的申購金額不得少于1000萬元（含1000萬元），超過1000萬元的必須是1000萬元的整數倍；

6、每一申購利率對應的申購金額是指當最終確定的發行利率不低于該申購利率時，投資人的新增的投資需求，每一標位單獨統計，不累計；

7、票面利率及申購金額填寫示例（聲明：本示例數據為虛設，不含任何暗示，請投資者根據自己的判斷填寫）。

假設本期債券票面利率的詢價區間為3.40%~3.60%。某投資者擬在不同票面利率分別申購不同的金額，其可做出如下填寫：

上述報價的含義如下：

◆當最終確定的票面利率低于3.40%時，該詢價要約無效。

◆當最終確定的發行利率高于或等于3.40%，但低于3.50%時，新增有效申購金額為1,000萬元，有效申購總額為1,000萬元；

◆當最終確定的發行利率高于或等于3.50%，但低于3.60%時，新增有效申購金額為3,000萬元，有效申購總額為4,000萬元；

◆當最終確定的發行利率高于或等于3.60%時，新增有效申購金額為5,000萬元，有效申購總額為9,000萬元。

8、參與網下利率詢價的機構投資者請將此表填妥并加蓋單位公章后在本發行公告要求的時間內連同有效的企業法人營業執照(副本)復印件、《交易所債券市場風險揭示書》、《合格投資者確認函》、經營金融業務的許可文件或金融產品的證明文件之復印件3傳真至主承銷商處。

9、投資者通過以下傳真號碼以傳真方式參與本次網下利率詢價。申購傳真：020-87553363-1000；備用傳真：020-87559819；咨詢電話：020-87553580、020-87555888-6734、6740